周一光纤概念股大跌，龙头长飞光纤全天跌幅达到6.98%，股价报收于441.94元，不久前的6月25日长飞光纤摸高600元，短短8个交易日区间跌幅达到26.34%。在港股市场上，长飞光纤的跌幅更大，今天盘中跌幅一度达到19.48%。
光线板块整体走势低迷，周末发布业绩利好的杭电股份今天开盘后就快速跌停，上演了利好出货走势。7月4日，杭电股份公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.6亿元—4亿元，同比增长852%—958%；若按照第一季度归母净利润0.81亿元计算，公司第二季度净利润预计2.79亿元—3.19亿元，环比变动245%-294%。
其它有标识度的光纤股，如亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联也走出了连续下跌走势。
今年以来，光纤价格持续攀升，行业景气度的提升催生了新一轮资本开支周期。为何突然间市场风向又变了呢？分析指出，引发这轮调整的导火索主要有二：一是6月24日，康宁在AI数据中心光通信与互联技术大会上，推出了下一代玻璃光互连组件Glass Bridge（玻璃桥），6月25日光纤板块开始下跌，与此同时玻璃基板概念股走强。二是6月25日，大族激光发布公告，称将投资建设年产6000万芯公里光纤及预制棒项目，总投资不超过25.2亿元。投资者担心扩展造成市场内卷。
中信建投6月29日发布研报认为，AI发展对光纤的需求拉动明显，目前行业依然供不应求。产业基本面并未发生明显变化，但股价已经先跌为敬，说明当前市场的博弈焦点已从“行业景气度”转移到了“远期预期”。简单来说，就是资金不再博弈今年业绩好不好，而是转而衡量两三年后行业会不会走弱。
从大盘来看，周一科技板块再度走势分化，创业板指跌1.77%，科创50指数涨1.04%。液冷服务器、交换机表现活跃；铜箔、电子布、光纤概念走弱。
据半导体业界最权威的研究机构SemiAnalysis最新发布的爆料称，全球算力霸主英伟达（NVIDIA）下一代最顶级的AI超级计算机和旗舰芯片在制造上碰到了物理极限，被迫面临长达1年以上的严重延期以及“性能砍半”的命运。有分析认为，这次延期和缩水，直接精准打击了A股几大热门板块：高端PCB（电路板）及覆铜板、光模块与光通信等。但换一个角度思考，由于英伟达的“神级芯片”性能砍半、新系统延期，客观上拉长了美国算力向前迭代的周期。这给国内自主可控的国产算力芯片留出了极其宝贵的喘息和追赶时间，代差有望进一步缩小。这也是今天A股市场上，科技股走势分化、部分国产链走强的原因。
外围市场的重磅事件也为科技板块分歧增添了外部变量。今晚美国股市上，韩国芯片制造商SK海力士将启动约280亿美元的美国上市计划，这将是全球规模最大的新股发行之一。相关监管文件显示，纽约上市的最终定价将于周四确定，股票将于周五开始交易。海力士的美股定价牵动全球AI投资者的目光。
综合来看，全球科技股正式进入宽幅震荡阶段。现阶段市场不再单纯交易行业当下业绩景气度，而是围绕海外技术迭代瓶颈、全球资本流动性、国产替代进度展开预期博弈，板块内部分歧、强弱轮动将成为常态。
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